目 錄
1.浙江南(nán)方石化(huà)工(gōng)業(yè)↓ λ★有(yǒu)限公司等三家(jiā)公司破産清算(suàn)案™♦
2.松晖實業(yè)（深圳）有(yǒu)限公司執行(xíng)轉破産清算(←↕•φsuàn)案
3.重慶鋼鐵(tiě)股份有(yǒu)限公司破産重整案
4.江蘇省紡織工(gōng)業(yè)（集團）進出口有(yǒu₽∏ )限公司等六家(jiā)公司破産重整案
5.雲南(nán)煤化(huà)工(gōng)集團有€φ™α(yǒu)限公司等五家(jiā)公司破産重整案
6.北(běi)京理(lǐ)工(gōng)中興科(kē)技(jì)股份有←♥≤(yǒu)限公司破産重整案
7.莊吉集團有(yǒu)限公司等四家(jiā)公司破産重整案
8.福建安溪鐵(tiě)觀音(yīn)集團股份有(yǒu)限公司¥≠φ及其關聯企業(yè)破産重整案
9.中順汽車(chē)控股有(yǒu)限公司破産重整案
10.桂林(lín)廣維文(wén)華旅遊文(wén πΩ)化(huà)産業(yè)有(yǒu)限公司破産重整案
案例1
浙江南(nán)方石化(huà)工(gō∞☆≠ng)業(yè)有(yǒu)限公司等三家(jiā)公司破産清算(★∏β®suàn)案
（一(yī)）基本案情
浙江南(nán)方石化(huà)工(g♦α↔ōng)業(yè)有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱南 '(nán)方石化(huà)）、浙江南(nán)方控γλ♦股集團有(yǒu)限公司、浙江中波實業(yè)股份有(y<ǒu)限公司系紹興地(dì)區(qū)最早一(yī)批集化(huà)纖、紡織ε'、經貿為(wèi)一(yī)體(tǐ)的(<γde)民(mín)營企業(yè)，三家(jiā)公司受同一(yī)實★↑£₽際控制(zhì)人(rén)控制(zhì)。其中南(Ω≠∞nán)方石化(huà)年(nián)産值2↓∏♣0億餘元，納稅近(jìn)2億元，曾入選中國(•α¥guó)民(mín)營企業(yè)500強。由于受行(xíng)業(yè)周≤↕φ期性低(dī)谷及互保等影(yǐng)響，2016年(niá₩n)上(shàng)述三家(jiā)公司出現(xiàn)債務危機(jī)。2↑β₽016年(nián)11月(yuè)1日(rì)，浙江省紹↑∑興市(shì)柯橋區(qū)人(rén)民(mín)↔§☆法院（以下(xià)簡稱柯橋法院）裁定分(fēn)别受理(lΩ ≤σǐ)上(shàng)述三家(jiā)公司的(de)破産清算(suàn)申請✘€₹(qǐng)，并通(tōng)過競争方式指定聯合管理(lǐ)人(rén₹♣)。
（二）審理(lǐ)情況
由于南(nán)方石化(huà)等三公司單體(t×≥ǐ)規模大(dà)、債務規模大(dà)，難以通(tōng)過重整方式招募投資↕ ™人(rén)，但(dàn)具有(yǒu)完整的(de)生(shēng)"Ω 産産能(néng)、較高(gāo)的(de)技(jì)術(shù)∑♦λ♥能(néng)力，具備産業(yè)轉型和(hé)招÷≤≈商引資的(de)基礎。據此，本案采取“破産不(bù)停産、招商引資”的€↑(de)方案，在破産清算(suàn)的(de)制↕>±™(zhì)度框架內(nèi)，有(yǒu)效清理(l₹←₩•ǐ)企業(yè)的(de)債務負擔，阻卻"€₹擔保鏈蔓延；後由政府根據地(dì)方産業α♥(yè)轉型升級需要(yào)，以招商引資的(de)方式，引入戰•∞→略性買家(jiā)，實現(xiàn)“産能(néng)重整”。
三家(jiā)企業(yè)共接受債權申報(bào)54.96億元，裁定>¶ £确認30.55億元，臨時(shí)确認24.41億元。其中南(n♥✔<±án)方石化(huà)接受債權申報(bào)™•₹18.58億元，裁定确認9.24億元，臨時(shí)确®₽ 認9.34億元。鑒于三家(jiā)企業(yè ↑↓←)存在關聯關系、主要(yào)債權人(rén)高(gāo≠π$)度重合、資産獨立、分(fēn)散以及南(nán)方石化(¥× πhuà)“破産不(bù)停産”等實際情況，柯橋法院指導管©×£理(lǐ)人(rén)在充分(fēn)尊重債權人(rén)權利的¥Ω×&(de)基礎上(shàng)，積極擴展債權人(rén)會(huì)議(£α×δyì)職能(néng)，并确定三家(jiā)企業(yè)“合并開(kāi)會♥β♣(huì)、分(fēn)别表決”的(de)方案。2£≥→017年(nián)1月(yuè)14日(rì)，柯橋法院召開(kāi₹φ♠¶)南(nán)方石化(huà)等三家(jiā)企業(yè)第一(yī)次債權人←$γδ(rén)會(huì)議(yì)，高(gāoλ)票(piào)通(tōng)過了(le)各βγ±項方案。2017年(nián)2月(yuè)23日(rì)，柯橋♦±法院宣告南(nán)方石化(huà)等三©×家(jiā)企業(yè)破産。
2017年(nián)3月(yuè)10日(rì)，破産φ♦财産進行(xíng)網絡司法拍(pāi)賣，三≠→"家(jiā)企業(yè) 550畝土(tǔ)地(dì)、26萬平≤®™&方米廠(chǎng)房(fáng)及相(xiàγ±ng)關石化(huà)設備等破産财産以6.88¶↓億餘元一(yī)次拍(pāi)賣成交。根據通(tōng)過的(de)《 Ω破産财産分(fēn)配方案》，職工(gōng)債權獲全☆☆★額清償，普通(tōng)債權的(de)清償率達14.7ε↓☆4%。破産财産買受人(rén)以不(bù)低σ$(dī)于原工(gōng)作(zuò)待遇的(de)方式接受©♦★員(yuán)工(gōng)，1310餘名員(yuán)工♦↕≈(gōng)中1100餘人(rén)留任，一(yī)線員(yuá™₹n)工(gōng)全部安置。本案從(cóng)宣告破産到π♦(dào)拍(pāi)賣成交，僅用(yòng)時(shí)54天 §；從(cóng)立案受理(lǐ)到(dào)完成财産分(fēn)配僅™γ£¥用(yòng)時(shí)10個(gè)半月(y↕→uè)。
（三）典型意義
本案是(shì)在清算(suàn)程序中保留有(yǒu)效生(shēπ↕ng)産力，維持職工(gōng)就(jiù)業(yè)，實現(xiàn)區(q® ₽ū)域産業(yè)整合和(hé)轉型升級的(de) ₩典型案例。審理(lǐ)中，通(tōng)過運用(€" yòng)政府的(de)産業(yè)和(hé)招商₹¶政策，利用(yòng)閑置土(tǔ)地(dì)70餘畝，增加數(shù≥↑>≈)億投入上(shàng)馬年(nián)産50萬噸FDY差别化(huà)×≥纖維項目，并通(tōng)過托管和(hé)委托加工(gōng) ≤↑方式，确保“破産不(bù)停産”，維持職工(gōng)就(jiù)業★(yè)；資産處置中，通(tōng)過債權人(rén)會(hu≈♣ì)議(yì)授權管理(lǐ)人(rén)将Ω→₹三家(jiā)企業(yè)資産可(kě)單獨或合并打包，實現(x→•iàn)資産快(kuài)速市(shì)場(chǎng)化(hu♠×δà)處置和(hé)實質性的(de)重整效果← ↔α。此外(wài)，本案也(yě)是(shì)通(tōng)過程序集約，以↓πδ非實質合并方式審理(lǐ)的(de)關聯企業(yè)系列破産清•©算(suàn)案件(jiàn)。對(duì)于尚未達到(dào ∑≈↕)法人(rén)格高(gāo)度混同的(de)關聯企業(yè)破産↓λ案件(jiàn)，采取聯合管理(lǐ)人(rénα←<£)履職模式，探索對(duì)重大(dà)程序性>•α¥事(shì)項尤其是(shì)債權人(rén)會(hu§λα>ì)議(yì)進行(xíng)合并，提高(gāo)審理(lǐ)效率。
案例2
松晖實業(yè)（深圳）有(yǒu)限公司執行€©(xíng)轉破産清算(suàn)案
（一(yī)）基本案情
松晖實業(yè)（深圳）有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱 ₹'₩“松晖公司”）成立于2002年(nián)12月(yuè)10≠✔↑>日(rì)，主要(yào)經營工(gōng)程塑料、塑膠模具等生(sh₽≈§ēng)産、批發業(yè)務。2015年(n ₩÷ián)5月(yuè)，松晖公司因經營不(bù)善、資金♦→€Ω(jīn)鏈斷裂等問(wèn)題被迫停業(yè)，繼而引發138→→4宗案件(jiàn)經訴訟或仲裁後相(xiàng)繼進入強制↔$(zhì)執行(xíng)程序。在執行(xíng)過程中，深圳市(s®εhì)寶安區(qū)人(rén)民(mín)法院（以下(x§ià)簡稱寶安法院）查明(míng)，松晖公司名下(xià)的(d÷₹e)财産除銀(yín)行(xíng)存款3483.13元和(hé) ↕σ¥機(jī)器(qì)設備拍(pāi)賣款1620≥₩×000元外(wài)，無可(kě)其他(t £ <ā)供執行(xíng)的(de)财産，459名員(yuán)β®ε工(gōng)債權因查封順序在後，拍(pāi)賣款受償無望©÷，執行(xíng)程序陷入僵局。2017年(nián)2月(yuè)23日(¶∑rì)寶安法院征得(de)申請(qǐng)執行(xí✔≠♠ng)人(rén)深圳市(shì)寶安區(qū☆α♠)人(rén)力資源局同意後，将其所涉松晖公司執行(xí• ↓ ng)案移送破産審查。2017年(nián♣&)4月(yuè)5日(rì)，廣東(dōngγγ)省深圳市(shì)中級人(rén)民(mín)法≠•←£院（以下(xià)簡稱深圳中院）裁定受理(lǐ)松晖公司♥破産清算(suàn)案，松晖公司其他(tā )執行(xíng)案件(jiàn)相(xiàng)應σ®中止，所涉債權債務關系統一(yī)納入破産清算(suàn)程序中處理(l∏ǐ)。
（二）審理(lǐ)情況
深圳中院受理(lǐ)松晖公司破産清算(suàn)申請(qǐng)後，立↔ §即在報(bào)紙(zhǐ)上(shàng)刊登受理(l↑™ǐ)公告并依法指定管理(lǐ)人(rén)開(k↔ āi)展工(gōng)作(zuò)。經管理(lǐ)人≈£∞(rén)對(duì)松晖公司的(de)資産、負∑<債及經營情況進行(xíng)全面調查、審核後發現(xiàn)，松晖公司因γ•<€欠薪倒閉停業(yè)多(duō)年(nián)<$ ，除銀(yín)行(xíng)存款3483.13元和(hé)機(jī)器♣ε✘§(qì)設備拍(pāi)賣款1620000元外(wài)，已×'<無可(kě)變現(xiàn)資産，而負債規模高(gāo)達1ε≠'205.93萬元，嚴重資不(bù)抵債。2017年(nián)6月(yuè)₹"λΩ28日(rì)，深圳中院依法宣告松晖公司破産。按照(zhào)×♣₽Ω通(tōng)過的(de)破産财産分(fēn)配方案，可( γ±±kě)供分(fēn)配的(de)破産财産1623645.48元，β≠₩優先支付破産費(fèi)用(yòng)685012.59元後，剩餘™♣938632.89元全部用(yòng)于清償職工(gōng)債權1134 ← φ7789.79元。2017年(nián)1$☆•2月(yuè)29日(rì)，深圳中院依₹>±•法裁定終結松晖公司破産清算(suàn)程序。♦₩
（三）典型意義
本案是(shì)通(tōng)過執行(xíng)不(bù¶•)能(néng)案件(jiàn)移送破産審查±β，從(cóng)而有(yǒu)效化(huà)解執行(xíng)積案、公✘ε" 平保護相(xiàng)關利益方的(de)合法權益、精準&₹解決“執行(xíng)難”問(wèn)題的(π₩βde)典型案例。由于松晖公司财産不(bù> ≥)足以清償全部債權，債權人(rén)之間(j♦¶®iān)的(de)利益沖突激烈，尤其是(shì)涉及的(δβde)459名員(yuán)工(gōng)權 ₩益，在執行(xíng)程序中很(hěn)難平衡。通(←♦ σtōng)過充分(fēn)發揮執行(xíng)轉破産工(gōng)作(zuò→)機(jī)制(zhì)，一(yī)是(shì)及時(shí)移送、快(kuφδשài)速審查、依法審結，直接消化(huà)執行(xíng)積案13'•≤84宗，及時(shí)讓459名員(yuán)工(gōng)λ✘§的(de)勞動力資源重新回歸市(shì)場(chǎng)，讓閑置的(de)一↓(yī)批機(jī)器(qì)設備重新投入使用(yòng)，有(yǒu)效地(∏Ω"γdì)利用(yòng)破産程序打通(tōng)解決了(lφ₩← e)執行(xíng)難問(wèn)題的(de)“最後一(yī>±)公裡(lǐ)”，實現(xiàn)對(duì)所有→↓<γ(yǒu)債權的(de)公平清償，其中職工(gōng)債權依法得(de)到(✘πdào)優先受償；二是(shì)通(tōng)過積極疏導和(hé©"★σ)化(huà)解勞資矛盾，避免了(le)職工(gōng)集體(tǐ)©™♦鬧訪、上(shàng)訪情況的(de)發生(shēng)，切實有(α&≥↕yǒu)效的(de)保障了(le)職工(gōng)的(de)權<"益，維護了(le)社會(huì)秩序，充分(fēn)彰顯了(le)破産✔ ≈制(zhì)度價值和(hé)破産審判的(de)社會(huì)責任 ☆∞；三是(shì)通(tōng)過執行(xíng)與破産的(de)有(yǒu)序©∏銜接，對(duì)生(shēng)病企業(yè)進行(xíng≠ε≈∞)分(fēn)類甄别、精準救治、及時(s♦★hí)清理(lǐ)，梳理(lǐ)出了(le)盤錯(cuò)結節的(de)社會( huì)資源，盡快(kuài)釋放(fàng)經濟活力，使ε←"執行(xíng)和(hé)破産兩種制(zhì)度的(de)價值得↕€(de)到(dào)最充分(fēn)、最有(<•∏yǒu)效地(dì)發揮。
案例3
重慶鋼鐵(tiě)股份有(yǒu)限公司破産重整案
（一(yī)）基本案情
重慶鋼鐵(tiě)股份有(yǒu)限公司（以下(xi πε≠à)簡稱重慶鋼鐵(tiě)）于1997年¶← ∏(nián)8月(yuè)11日(rì)登記注冊，主要(yào)從>↓©(cóng)事(shì)鋼鐵(tiě)生(shēng≈≥♠)産、加工(gōng)和(hé)銷售，其股票(piào)分(f±£ ♥ēn)别在香港聯合交易所（以下(xià)簡稱聯交所）和(hé)上(sh∞$φàng)海(hǎi)證券交易所（以下(xià)簡稱上(shàn"↓Ωg)交所）挂牌交易。截至2016年(nián)12月 ≠∏(yuè)31日(rì)，重慶鋼鐵(tiě)合并報(bà÷γ♥≤o)表資産總額為(wèi)364.38億元，負債總額為(w♥©∑≠èi)365.45億元，淨資産為(wèi)-1£₩.07億元。因連續兩年(nián)虧損，重±¥慶鋼鐵(tiě)股票(piào)于2017年(nián)4月(yuσ<è)5日(rì)被上(shàng)交所實施退市(shì)風(fē±≈•ng)險警示。經債權人(rén)申請(qǐng)，重慶市(shì)第一(yī)×♦中級人(rén)民(mín)法院（以下(xià)簡稱重★≠♦慶一(yī)中法院）于2017年(nián)7月∏ (yuè)3日(rì)依法裁定受理(lǐ)↓重慶鋼鐵(tiě)重整一(yī)案。
（二）審理(lǐ)情況
在法院的(de)監督指導下(xià)，管理(lǐ)人(" rén)以市(shì)場(chǎng)化(huà)為(wèi)手段，立↑β£足于依托主營業(yè)務，優化(huà)企業(yè)內(nèi)涵，化(hu•πà)解債務危機(jī)，提升盈利能(néng>•)力的(de)思路(lù)制(zhì)定≈λ"ε了(le)重整計(jì)劃草(cǎo)案。該重®"∞☆整計(jì)劃通(tōng)過控股股東(dōng)全§>™≠部讓渡所持股份用(yòng)于引入我國(gδ∏ uó)第一(yī)支鋼鐵(tiě)産業(yè)結構↑¥•₩調整基金(jīn)作(zuò)為(wèi)重組方；針對(duì)企業(♥"yè)“病因”制(zhì)定從(cóng)→♣ 根本上(shàng)重塑其産業(yè)競争力的(de)經Ω≠↔營方案；處置無效低(dī)效資産所得(de)收益用(yòλ<ng)于債務清償、資本公積金(jīn)轉增股份抵償債務等措施，維護重慶鋼鐵(t™↔↓ iě)1萬餘名職工(gōng)、2700餘戶債權人(rén)（其÷÷ 中申報(bào)債權人(rén)1400₽<£餘戶）、17萬餘戶中小(xiǎo)股東(dōng)，∑✔ €以及企業(yè)自(zì)身(shēn)等多(duō)方利益✘"。重整計(jì)劃草(cǎo)案最終獲得(de)各表決組的(de☆π)高(gāo)票(piào)通(tōng)過。←₹
2017年(nián)11月(yuè)2γ±↔0日(rì)，重慶一(yī)中法院裁定批準重整β 計(jì)劃并終止重整程序；12月(yuè)29日(rì)，裁定确認重整計(jσ™ì)劃執行(xíng)完畢。據重慶鋼鐵(tiě)發布≤☆λ的(de)2017年(nián)年(nián)度報(bào)告顯>ε←示，通(tōng)過成功實施重整計(jì)劃，其2017年(ni§≥án)度獲得(de)歸屬于上(shàng)市(shì)公司股東(d>φōng)的(de)淨利潤為(wèi)3.© ∞σ2億元，已實現(xiàn)扭虧為(wèi)盈。
（三）典型意義
重慶鋼鐵(tiě)重整案是(shì)以市(£↓©shì)場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)方式化(§∏¥↓huà)解企業(yè)債務危機(jī)，從δ✔ ¥(cóng)根本上(shàng)實現(xiàn)企業(yè)提質增效的(€≥de)典型案例。該案因系目前全國(guó)涉及資産及債務規模最大↕•§(dà)的(de)國(guó)有(yǒu)控股上(shàng)市(shì)公司<§重整、首例股票(piào)同時(shí)在上(shàng)交所和(hé)聯≠ ×<交所挂牌交易的(de)“A+H”股上(shàng)市(shì)公司≈>重整、首家(jiā)鋼鐵(tiě)行(xíng)業(y♣$₩♦è)上(shàng)市(shì)公司重整✘✔，而被認為(wèi)屬于“特别重大(dà)且無先例”。該案中，人(rén)α®>∞民(mín)法院發揮重整程序的(de)拯救作(zuò)用(yòng)，找準≠♠∏↓企業(yè)“病因”并“對(duì)症下(x÷♣∏ià)藥”，以市(shì)場(chǎng)化(huà)方式成功剝Ω≥離(lí)企業(yè)低(dī)效無效資産，引入'♣産業(yè)結構調整基金(jīn)，利用(yòng)資本市( shì)場(chǎng)配合企業(yè)重組•§¶，實現(xiàn)了(le)企業(yè)治理(lǐ)結構、資産結構、産品結構、•✘§工(gōng)藝流程、管理(lǐ)制(zhì)度等的(de)全面優化(huà)∑×β。另外(wài)，人(rén)民(mín)法院在準确把握破産法精神實質的(φ±₩de)基礎上(shàng)積極作(zuò)為(wèi)>€↑₽，協同創新，促成了(le)重整程序中上(shàng)交所首次調整≈✘資本公積金(jīn)轉增除權參考價格計(jì)算(suàn)公式、π✔聯交所首次對(duì)召開(kāi)類别股東(dōng)大§$♣ (dà)會(huì)進行(xíng)豁免、第三方擔保問(α∞∏wèn)題成功并案解決，既維護了(le)社會(huì)和(hé)諧穩定 ↔§，又(yòu)實現(xiàn)了(le)各方利益共赢，πγδ™為(wèi)上(shàng)市(shì)公司重整提供了(le)可(kě)γ£ ↔複制(zhì)的(de)範例。
案例4
江蘇省紡織工(gōng)業(yè)（集團）進出口有(yǒu)限δ∏ 公司等六家(jiā)公司破産重整案
（一(yī)）基本案情
江蘇省紡織工(gōng)業(yè)（集團）進出口有(yǒ•♣∞u)限公司（以下(xià)簡稱省紡織進出口公司）及其>↓♦✘下(xià)屬的(de)五家(jiā)控股子(zǐ)公司江蘇省紡織工(g€∞≠'ōng)業(yè)（集團）輕紡進出口有(yǒ¶÷∑u)限公司、江蘇省紡織工(gōng)業(yè)（集團）服裝進出ε₽ ♠口有(yǒu)限公司、江蘇省紡織工(gōng)業>&εδ(yè)（集團）機(jī)電(diàn)進出口有(yǒu)限公司、江蘇省→λ 紡織工(gōng)業(yè)（集團）針織進出口有(yǒu)限公司、無錫→'新蘇紡國(guó)際貿易有(yǒu)限公司，是(shìσ ™)江蘇省紡織及外(wài)貿行(xíng↕÷✘γ)業(yè)內(nèi)有(yǒu)較高(gāo)影(yǐng)響力的(de✔ •™)企業(yè)，經營範圍主要(yào)為(φ↔♣✘wèi)自(zì)營和(hé)代理(lǐ)≈•各種進出口業(yè)務及國(guó)內(nèi)貿易。在國(guó)際油價☆∑大(dà)幅下(xià)跌的(de)背景下(≠ ↑♣xià)，因代理(lǐ)進口化(huà)工(g★€ōng)業(yè)務的(de)委托方涉嫌違法及自(z™>σì)身(shēn)經營管理(lǐ)等原因，省紡織進出口公司及其五家(jiā₽→')子(zǐ)公司出現(xiàn)總額高(gāo)達20餘億元的(dλ₽e)巨額負債，其中80%以上(shàng)為(wèi)金δ ↑(jīn)融債務，而六公司經審計(jì)總資産僅為(wèi)6000餘萬元₽∞，資産已不(bù)足以清償全部債務。
（二）審理(lǐ)情況
根據債權人(rén)的(de)申請(q↓∞ ǐng)，江蘇省南(nán)京市(shì)中級人(rén)民(mín)法院（以♠≤¥£下(xià)簡稱南(nán)京中院）分(fēn)别于2017年(niá•←n)1月(yuè)24日(rì)、2017年(nián)6月(yu↔φ✔è)14日(rì)裁定受理(lǐ)省紡織進出口公司及五家(jiā)子(zǐ)'π公司（其中無錫新蘇紡國(guó)際貿易有(yǒ♠÷u)限公司經請(qǐng)示江蘇省高(g★>āo)級人(rén)民(mín)法院指定南(nán)京中院管轄）重整案，δ±φ并指定同一(yī)管理(lǐ)人(rén)接管六家(jiā)公司。管理(l®αǐ)人(rén)對(duì)六家(jiā)公司清理"α(lǐ)後認為(wèi)，六家(jiā)公司存在人(rén)員(yu> án)、财務、業(yè)務、資産等人(rén)格高(gāo)度α×↕&混同的(de)情形，據此申請(qǐng)對(duì)六£><≤家(jiā)公司進行(xíng)合并重整。南(nán)京中院在全面聽(tīn×€g)證、審查後于2017年(nián)9月(yuè)29日(rì)裁定省紡織₽•σ進出口公司與五家(jiā)子(zǐ)公司合并重整。基于六家(jγ•iā)公司在紡織及外(wài)貿行(xíng)業(yè)的(de)&γ≈×影(yǐng)響力及經營前景，管理(lǐ)人(rén)通(tōng)過談判πβ¶，分(fēn)别引入江蘇省紡織集團有(yǒu)限公司γδ>及其母公司等作(zuò)為(wèi)戰略投資人(rén)，投入股權等優質資産增¥©•資近(jìn)12億元，對(duì)債務人(rén)←γ進行(xíng)重整并進行(xíng)資産重組，同時(shí)整合省↑Ω紡織進出口公司與子(zǐ)公司的(de)業(yè)務資×♣&源，采用(yòng)“現(xiàn)金(jīn)™✔∏清償+以股抵債”的(de)方式清償債權。20®≈17年(nián)11月(yuè)22日(rì)，∏Ω↔™合并重整債權人(rén)會(huì)議(yì)及出資人(rén)組會(h♠↑uì)議(yì)經過分(fēn)組表決，各組均高(gāo)票(piào)或全票γ₩&(piào)通(tōng)過管理(lǐ)人(rén)提交的(de)合 ∑并重整計(jì)劃草(cǎo)案。經管理(lǐ)人(réα₹©γn)申請(qǐng)，南(nán)京中院審查後于2017年(Ω←εnián)12月(yuè)8日(rì)裁定批準省紡織進出口公司及五家(jiā) ∞子(zǐ)公司的(de)合并重整計(jì)劃；終止省•♣β紡織進出口公司及五家(jiā)子(zǐ)公司的(de)合并重≤€↔整程序。
（三）典型意義
該案是(shì)探索關聯企業(yè)實質✘合并重整、實現(xiàn)企業(yè)集團整體(tǐ)脫困重ε∏←≠生(shēng)的(de)典型案例。對(du≠♦ì)分(fēn)别進入重整程序的(de)母子(zǐ)公司，首↔★先在程序上(shàng)進行(xíng)合并' 審理(lǐ)，在确認關聯企業(yè)人(rén)格高(gāo)φ度混同、資産和(hé)負債無法區(qū)分(fēn)或區(qū)分(fēn >σ")成本過高(gāo)以緻嚴重損害債權人(γ÷≈rén)利益，并全面聽(tīng)取各方意≥λγ見(jiàn)後，将關聯企業(yè)進行(xí¶π ≥ng)實質合并重整。合并重整中，通(tōng)過合并清↓£∑理(lǐ)債權債務、整合關聯企業(yè)優質資源，同Ω∑ ←時(shí)綜合運用(yòng)“現(xiàn)金(jīn)清償＋★₹∞↓以股抵債”、重整的(de)同時(shí)進σ 行(xíng)資産重組等方式對(duì)←¥∑₹危困企業(yè)進行(xíng)“綜合診治”，不(b✔✔ù)僅使案件(jiàn)審理(lǐ)效率大(dà)為(wè¥≠Ωi)提升，債權人(rén)的(de)整體(tǐ)清償利≠βγ益得(de)到(dào)有(yǒu)效維護，還(hái)化(huà)解了(÷✘δle)20餘億元的(de)債務危機(jī)，有(yǒu)效防範了(le)金→>©(jīn)融風(fēng)險，實現(xiàn)了(le)六家(ji€↔ā)企業(yè)整體(tǐ)脫困重生(sh♦☆ēng)，凸顯了(le)破産審判的(de)制(zhì)度功能(↕£™'néng)與社會(huì)價值，為(wèi)國(guó)≥¶ 有(yǒu)企業(yè)深化(huà)改革提供有(yǒu)益經'£™驗。
案例5
雲南(nán)煤化(huà)工(gōng)集團有(yǒu)≤&÷φ限公司等五家(jiā)公司破産重整案
（一(yī)）基本案情
雲南(nán)煤化(huà)工(gōng)¶ 集團有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱煤化(hu≈λ•à)工(gōng)集團）系雲南(nán)省國★€(guó)資委于2005年(nián)8月(yuè)組建成立的(de)省×π屬大(dà)型集團企業(yè)，下(xià)轄近(jìn)≤¥☆百家(jiā)企事(shì)業(yè)單位，并系★≥上(shàng)市(shì)公司雲南(nán)∑φ雲維股份有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱雲維股份）的(d✘£e)控股股東(dōng)。2012至2015年(niγ'←★án)煤化(huà)工(gōng)集團經營性虧損合≈π↓≤計(jì)超過100億元，涉及經營性債權人&♦(rén)1000餘家(jiā)，整個(gè)集φ§♣團公司債務約650億元，雲維股份則面臨終止上(shàng)市(shì)的(d★€₹e)緊迫情形。如(rú)債權人(rén)維權行(xíng)為(w₹♦☆èi)集中爆發，煤化(huà)工(gōng)集團進入破産清算(suàn)，集÷↓團旗下(xià)4.3萬名職工(gōng)中↕×↓大(dà)多(duō)數(shù)将被迫離(lí)©✘↓¥開(kāi)工(gōng)作(zuò)崗位，72億元債Ω¥券面臨違約，數(shù)百億金(jīn)融債權将損失慘重。
（二）審理(lǐ)情況
2016年(nián)，債權人(rén)先後₽₩分(fēn)别申請(qǐng)煤化(huà)工(gōng)集團及下(xi ×≥à)屬四家(jiā)企業(yè)（分(fēn)别γ∑✔β為(wèi)雲維集團、雲維股份、雲南(nán)大(dàππ₹≈)為(wèi)、曲靖大(dà)為(wèi)）重整。基于五公司的(d€<e)內(nèi)部關聯關系和(hé)不(bù)符合實質性合并條件( ≤jiàn)等客觀情況，雲南(nán)省高(gāo)級人(ré§✔β✘n)民(mín)法院決定分(fēn)别受理↕(lǐ)上(shàng)述系列案件(jiàn)，并指定雲南 δ(nán)省昆明(míng)市(shì)中級人(rén)民(m¶©ín)法院（以下(xià)簡稱昆明(míng)中院）集中管☆♣≥轄。2016年(nián)8月(yuè)2β↓ '3日(rì)，昆明(míng)中院裁定受理(lǐ)了(le)上(shàn•<g)述五家(jiā)企業(yè)破産案件(jiàn)，确保了(le)該系列案 ↕的(de)統一(yī)協調、系統處理(lǐ)和(hé)整體(tǐ)推進，提♦↔®→升了(le)破産案件(jiàn)的(de)處 理(lǐ)效率，減少(shǎo)了(le)破産費(fèi)用(yòng)。>✔∏
由于煤化(huà)工(gōng)集團五家(jiā)公司之間←∑₽(jiān)存在四級股權關系，債權結構複雜& (zá)，償債資源分(fēn)布不(bù)均勻，呈現(xiàn)出“自(≠←zì)下(xià)而上(shàng)，債務總額越來δ(lái)越大(dà)，償債資源越來(lái)越少(≠shǎo)”的(de)趨勢。為(wèi)了(le)最大(dà)化(huà)實現¥₽β×(xiàn)債權人(rén)在煤化(huà)工(gōng↓<♠≈)集團多(duō)家(jiā)重整主體(tǐ)的(de)整體(t€×φǐ)利益，該系列重整案确定了(le)“自(zì)下(xià)而φδΩ上(shàng)”的(de)重整順序，由子(zǐ)公司先完成重整，保證了(l≤>e)下(xià)層公司通(tōng)過償還§(hái)上(shàng)層公司內(nèi)部借款，向上€'→(shàng)輸送償債資源，解決了(le)債務和(hé)償債資源不(b♦£ù)匹配的(de)問(wèn)題，奠定了(le)成功實現(xiàn)重≠¶§整整體(tǐ)目标的(de)基礎。雲維股份及其子(zǐ)公司↔α率先完成重整，确保雲維股份保殼成功，同時(shí)通(tōng)過資本公積金÷&(jīn)轉增股票(piào)向雲維集團和(hé)煤化(huà)β™✔工(gōng)集團提供股票(piào)，并通(t↕£₽←ōng)過債務關系、擔保關系實現(xiàn)償債資源的£•≥(de)有(yǒu)序輸送，使得(de)兩家(jiā)公司能(néng) φ 夠制(zhì)定最為(wèi)合理(lǐ)的(de)重整計(jì)劃，絕大(αdà)部分(fēn)金(jīn)融債權能(néng)夠獲得(de)10±₹₹0%兜底清償。該系列重整案前後曆時(shíσ×♠★)十個(gè)月(yuè)，五公司重整方案均獲得(de✘&®)債權人(rén)會(huì)議(yì)表決通(tōng)過，重整§✔π計(jì)劃付諸實際執行(xíng)，系列重整案件(jiàn)★™基本圓滿終結。
（三）典型意義
本案是(shì)在供給側結構性改革及“εβ¶去(qù)産能(néng)、調結構”背景下(xià)，人(©→÷rén)民(mín)法院切實發揮破産審判功能(nén€λ≥™g)，積極化(huà)解産能(néng)過剩，保障地(d•€ì)方就(jiù)業(yè)穩定，并最終實現(xiàn)困境企業(β∞yè)涅磐重生(shēng)的(de)典型案例。通(tōng₩✘)過重整程序，集團旗下(xià)關閉煤礦18家(≤≠jiā)，清理(lǐ)過剩煤炭産能(néng)357萬噸/年(niá•↔ δn)，分(fēn)流安置職工(gōng)14552人(rén)，化(huà)π₹解債務危機(jī)的(de)同時(shí)為(wèi)企業(yè)₽π©後續持續健康發展奠定基礎，得(de)到(dào)了δ↑♠(le)債權人(rén)、債務人(rén)、股東(dōng)、✔★ 職工(gōng)的(de)高(gāo)度≥✘肯定和(hé)支持。
案例6
北(běi)京理(lǐ)工(gōng)中↑>£興科(kē)技(jì)股份有(yǒu)限公司破産重整案
（一(yī)）基本案情
北(běi)京理(lǐ)工(gōng)中興科(kē)技(Ωjì)股份有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱京中興公司）現(xiàn•©)系在全國(guó)中小(xiǎo)企業(yè)股轉↑δ系統代辦股份轉讓的(de)非上(shàng)市(shì)公衆公司，€★♦✔成立于1992年(nián)12月(yuè)1日(<αφrì)，注冊資本2.5億餘元。1993年(nián)4月(y α€♠uè)，經海(hǎi)南(nán)省證券管理(★♦lǐ)辦公室批準，公司定向募集1.2億股在中國(guó)證券↓$交易系統（NET系統)上(shàng)市(shì)交易，流通(tōng)股φ<17 090萬股，股東(dōng)達1.4萬δ★™≈餘名。截至2017年(nián)，公司資産∏↓•'總額979.66萬元，負債總額近(jìn)億元，已嚴重資不(bù)抵債。債權人σ±(rén)以不(bù)能(néng)清償到(dào)期債務為(wèi)→£Ω¶由，向北(běi)京市(shì)第一(yī)βε中級人(rén)民(mín)法院（以下(xi↔←™φà)簡稱北(běi)京一(yī)中院）申請(qǐng)京★♥©中興公司破産重整，該院于2017年(nián)9月(yuè)15α↓←¥日(rì)裁定受理(lǐ)。
（二）審理(lǐ)情況
為(wèi)提高(gāo)重整成功率，北(běi)京一(yī)中院采₹ ∞用(yòng)預重整模式，以聽(tīng)證形式多(duō)次組織相(xi÷•♣àng)關主體(tǐ)開(kāi)展談判協商，并在對(duì)•££公司是(shì)否具有(yǒu)重整價值和(hé)♥≤挽救可(kě)能(néng)進行(xíng)有(yǒ∑φu)效識别的(de)基礎上(shàng)，引導主要(•☆yào)債權人(rén)與債務人(rén)、投資方簽署“預重整工(gπ←ōng)作(zuò)備忘錄”等文(wén)件(jiànεδ≈×)，就(jiù)債權調整、經營方案以及重整₽♣路(lù)徑等主要(yào)問(wèn)題達成初₹∏±₽步意向。同時(shí)，還(hái)通(tōng)過∞£<預先搖号方式選定管理(lǐ)人(rén)提前開(kāi)展工±®(gōng)作(zuò)。
通(tōng)過有(yǒu)效對(duì)接預重整工(gōng)作(zβ≠δuò)成果，加快(kuài)審理(lǐ)節奏，本案在受理(lǐ)八十餘天便召♦§開(kāi)債權人(rén)會(huì)議(yì)←ε→表決重整計(jì)劃草(cǎo)案，債權人(rén)組100%表決通(tōn☆↕g)過（申報(bào)債權均為(wèi)普通(tōn×εg)債權），出資人(rén)組經現(xiàn)場(chǎng)和(h∏¥α×é)網絡投票(piào)，通(tōng)過率亦超87%。201γ€↓'7年(nián)12月(yuè)21日(rì)，北(běi)京≤☆ 一(yī)中院裁定批準破産重整計(jì)劃，終止重整₹±¶σ程序。根據重整計(jì)劃，投資人(rén)承諾在受讓京中興公司1萬☆±δ股後，注入不(bù)低(dī)于8億元的(de)優質旅遊資産并轉™π♥增股份用(yòng)于償還(hái)公司債務♠★₩ ，預計(jì)債權清償率達69.25%(不(bù)含複牌後可(kě)∞ 能(néng)溢價的(de)部分(fēn))。
截至2018年(nián)2月(yuè)底，投資人(rén)已實δ際受讓1萬股，并完成對(duì)注入資産的(de)審計(jì)評估工(gōng♦≠')作(zuò)，重大(dà)資産重組的(de)相(x♠φεiàng)關工(gōng)作(zuò)亦進展順利。
（三）典型意義
本案系全國(guó)首例在全國(guó)證券交易自(zì)動報(bà o)價系統（STAQ系統）和(hé)NET系統（以下(xià)簡稱“兩網×♣”系統）流通(tōng)轉讓股票(piào)的(de)股份公司σ®破産重整案。1999年(nián)9月(yu§→∑εè)，上(shàng)述“兩網”系統停止運行(xíng)後，“兩網”公司普§♦→<遍存在經營困難、股份流動性差等問(wèn)題★λ，但(dàn)由于存在著(zhe)可(kě)'↑±↕能(néng)申請(qǐng)公開(kāi)發行(xíng)的$>(de)政策優勢，因而仍具有(yǒu)一(y←€¶ī)定的(de)重整價值。本案中，京中興公司通(tōng)過重整引入優質旅遊資✘£©産，實現(xiàn)社會(huì)資源的(de₹"✔★)重新整合配置，培育了(le)發展新動能(néng)，并為(wèi)公司在← ©≈符合法律規定條件(jiàn)時(shí)申請(σ∏♠•qǐng)公開(kāi)發行(xíng)奠定了(le)基礎，也(y₩'$ě)為(wèi)其他(tā)“兩網”公司通(tōng)過重整σ重返資本市(shì)場(chǎng)提供了(le)借鑒。同時(shí)，₹ ♣對(duì)拓寬企業(yè)投融資渠道(dào)，落實北(běi)京金( →&jīn)融工(gōng)作(zuò)會(huì)議(yì)關于“促進首φγ÷都(dōu)多(duō)層次金(jīn)融→₽♠≤市(shì)場(chǎng)體(tǐ)系建設，把企業(yè)上÷ (shàng)市(shì)作(zuò)為(wèi)一(yī)個(gè)重要(®→φ₽yào)增長(cháng)點來(lái)抓”的(de)要(yà>&♣o)求，對(duì)于營造穩定公平透明(míng)、可(kě)預期的(d∞₹'→e)首都(dōu)營商環境亦具有(yǒu)積極意義。
此外(wài)，本案中北(běi)京一(yī)中院采用(yòng)預重整§∏↓方式，通(tōng)過對(duì)識别機(jī)制(zhì)、重∏<整聽(tīng)證程序、溝通(tōng)協調機(jī)制(zhì)的(de$→)綜合運用(yòng)，大(dà)大(dà)提高(gāo)重整的(de)效率&®和(hé)成功率，充分(fēn)發揮了(le)預重整的(dε←¶e)成本優勢和(hé)效率優勢，實現(xiàn)了(le)多(duō)方利γ≈®益的(de)共赢。
案例7
莊吉集團有(yǒu)限公司等四家(jiā)公司破産重整案
（一(yī)）基本案情
莊吉服裝是(shì)溫州地(dì)區(qū)知(zhī)名服>'裝品牌,莊吉集團有(yǒu)限公司(以下(xià)簡稱≈₽莊吉集團)、溫州莊吉集團工(gōng)業(yè)園γγ區(qū)有(yǒu)限公司(以下(xià)簡稱園區(qū)公司)、☆π≥溫州莊吉服裝銷售有(yǒu)限公司(以下(xià)> €簡稱銷售公司)、溫州莊吉服裝有(yǒu)限公司服裝λ★公司(以下(xià)簡稱服裝公司)四企業(y÷♣π÷è)長(cháng)期經營服裝業(yè)務,且服裝業(y≥✔♥è)務一(yī)直經營良好(hǎo)。但(dàn)因盲目擴張,投♦¶資了(le)并不(bù)熟悉的(de)造船(chuán)行(₽←xíng)業(yè)，2014年(nián¶¥$≥)受整體(tǐ)經濟下(xià)行(xíng)影(yǐng)響,不(bΩ₩ù)但(dàn)導緻投入造船(chuán)業(yè)的(de)巨額資金σ∑§₹(jīn)血本無歸,更引發了(le)債務人(rén)的(d±♠σ€e)銀(yín)行(xíng)信用(yòn"φ✘ g)危機(jī)。2014年(nián)10月(yuè)9日(α™Ω↓rì),除服裝公司外(wài),其餘三家(jiā)公司向浙江省溫州市♣←¶₽(shì)中級人(rén)民(mín)法∞院（以下(xià)簡稱溫州中院）申請(qǐng)破産重整。
（二）審理(lǐ)情況
2015年(nián)2月(yuè)27★→日(rì),溫州中院裁定受理(lǐ)莊吉集團、園區(qū)公司、銷λ≠εγ售公司三企業(yè)的(de)重整申請(qǐng),并根據企業(yè)關聯≠↑程度較高(gāo)的(de)情況,指定同一(yī)管理(lǐ♦↕↑☆)人(rén)。本案中債權人(rén)共有(y ₽Ω↓ǒu)41人(rén),申報(bào)債↑λφ<權約20億元,确認約18億元。2015年(nián)8月(yuè)20日(rìσ$♥•),管理(lǐ)人(rén)請(qǐng₹✔♦)求溫州中院将重整計(jì)劃草(cǎo$↔λ)案提交期限延長(cháng)三個(gè)月(yuè)。2∞∑§016年(nián)1月(yuè)27日(rì ↕ φ),服裝公司亦進入重整程序。由于四企業(y∑™♣"è)存在人(rén)格高(gāo)度混同的(de)情λπ 形,符合合并重整的(de)基礎條件(jiàn)，且合并重整有(yǒu↕≥)利于公平清償債務，符合《破産法》的(de)立法宗旨。溫州中院在經債權人(λ≥rén)會(huì)議(yì)決議(yì)通(tōng)過四企業(yè)合并重₽™整的(de)基礎上(shàng)，經過該院審委會✘ε(huì)討(tǎo)論決定，對(duì)管理(lǐ)人(rén)提↑ε€出的(de)實質合并重整申請(qǐng)予以準許。随後管理(lǐ)人(rén)πγ>制(zhì)定整體(tǐ)性的(de)重整計(jì)劃草(cǎo)案，并在債權♥✘人(rén)會(huì)議(yì)表決的(de)過程中獲得(de)了(le)絕λγ大(dà)部分(fēn)債權人(rén)的(de)認可(kě),僅出資人(↓↔£≠rén)組部分(fēn)股東(dōng)不(bù)同意。'≥經與持反對(duì)意見(jiàn)的(de)βπ±∑股東(dōng)溝通(tōng),其之所以←♠反對(duì)主要(yào)是(shì)對(duì)大(dβγ∑σà)股東(dōng)經營決策失誤有(yǒu)怨言∞©,對(duì)重整計(jì)劃本身(shēn)≠£<并無多(duō)大(dà)意見(jiàn)。 §2016年(nián)3月(yuè)17日(rì),溫✔<州中院強制(zhì)裁定批準該重整計(jì)劃草(cǎo)案。在$§Ω₽重整計(jì)劃草(cǎo)案通(tōng)過後,溫州中院及時(shí)↓Ω¶根據《中共溫州市(shì)委專題會(huì)®∞ ★議(yì)紀要(yào)》[（2016）9号文(wén)件(jiàn&↓ )]對(duì)重整企業(yè)進行(xíng)信用(y±&♥òng)修複,使得(de)重整企業(yè)隔斷曆史不(bù×Ω↕)良征信記錄、恢複正常使用(yòng)包括≈©↑§基本戶在內(nèi)的(de)銀(yín)行(xí≈≠ ng)賬戶、正常開(kāi)展稅務活動、解除法院 ♣↕★執行(xíng)部門(mén)的(de)相(xiàng)關✔δ執行(xíng)措施,為(wèi)重整企業(yè)營造了(le)©α良好(hǎo)的(de)經營環境。
（三）典型意義
本案是(shì)法院依法審慎适用(yòng)重整計(jì)劃草(cǎ σ$o)案強制(zhì)批準權、積極協調保障企業(yè)重整後>§正常經營的(de)典型案例。實踐中，一(yī)些(xiē)企業(ε≈•&yè)在重整計(jì)劃通(tōng)過後，因相 "(xiàng)關配套制(zhì)度的(de)缺失又(yòu)重¶♥新陷入困境。因此,重整是(shì)否成功,并不(bù)僅僅體(tǐ)現(xiγ₽₹àn)在重整計(jì)劃的(de)通(tōng÷γ)過上(shàng)，雖然重整司法程序在法院裁定批準₽✘後終止，但(dàn)重整後的(de)企業(yè)能(né↔↑δng)否迅速恢複生(shēng)機(jī),還¶♥™★(hái)需要(yào)在信用(yòng)♠εγ修複、适當的(de)稅收優惠等方面予以支持，使其順利恢複生•↓¥(shēng)産經營活動，才是(shì)完整發揮重整制(zh∞↑εì)度價值的(de)關鍵。本案中，在莊吉服> 裝系列公司重整計(jì)劃通(tōng)過後,溫州中院積極協調，為(wèi)重¥'σ整後的(de)莊吉服裝系列公司赢得(de)良好(hǎoπ♠≠)經營環境。此外(wài)，法院依法審慎适用(yòng)強制(zhì)批$σ¥★準權，維護了(le)各方主體(tǐ)利益平衡以及β ↔整體(tǐ)利益最大(dà)化(huà)∞☆>™，莊吉服裝系列公司在重整成功後的(de)' ✘♠第一(yī)個(gè)年(nián)度即成為(wèi)當地(dì)第一(yī≠§Ω♠)納稅大(dà)戶。
案例8
福建安溪鐵(tiě)觀音(yīn)集團股份有(yǒu)限公司及其關聯企業•≤(yè)破産重整案
（一(yī)）基本案情
福建省安溪茶廠(chǎng)有(yǒu)限公司（以下(xià)簡ΩΩ稱安溪茶廠(chǎng)）成立于1952λ≤♣年(nián)，是(shì)我國(guó)曆史最為(wèi)悠久的(de¶λ↑)三大(dà)國(guó)營茶廠(chǎng)之一(yī)，系福建安溪鐵 ☆<₹(tiě)觀音(yīn)集團股份有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱鐵(ε₩×£tiě)觀音(yīn)集團）全資子(zǐ)公司。鐵(tiλ∏<£ě)觀音(yīn)集團成立後，投入大(dà)量資金(jīn)用(yòng)啓動β™ 上(shàng)市(shì)計(jì)劃并于20§±♥12年(nián)6月(yuè)進行(xíng)IPO預披露，由↕¶'于國(guó)家(jiā)政策及市(shì)場£♠(chǎng)變動等因素，2013年(nián)鐵(tiě)觀音↔σ±(yīn)集團終止上(shàng)市(sh∏•£ì)計(jì)劃。之後随著(zhe)國(guó)家(jiā)宏觀經δ濟下(xià)行(xíng)、消費(fèi)環境變化(huà)和(hé)✔★↕↑市(shì)場(chǎng)調整等不(b✘♠☆ù)利因素的(de)影(yǐng)響，尤其是(sβhì)擔保鏈斷裂等因素，鐵(tiě)觀音(yīn₽↓±σ)集團和(hé)安溪茶廠(chǎng)陷入資金(jī>εn)和(hé)經營困境。2016年(nián)1月(yuè)份，εε債權人(rén)分(fēn)别申請(qǐng)鐵(tiě)觀音(yīn∏✘£)集團和(hé)安溪茶廠(chǎng)重整，泉€β州市(shì)中級人(rén)民(mín)法院（以下(xià)簡稱泉州中院↓β）、安溪縣人(rén)民(mín)法院（以下(xià)簡稱安溪法院）分(f↓γēn)别受理(lǐ)兩個(gè)案件(jiàn)。™φδ→安溪法院受理(lǐ)後以案件(jiàn)疑難複雜(z÷←↑á)為(wèi)由将案件(jiàn)移送泉州中院審理(lǐ)。
（二）審理(lǐ)情況
泉州中院受理(lǐ)後，共裁定确認鐵(tiě)觀音(•§yīn)集團債權41家(jiā)合計(jì)約4.78億元、安溪茶廠(chφ♠©♠ǎng)債權137家(jiā)合計(jì)約3.32億元（其δ₩•←中茶農(nóng)債權人(rén)83名，債權金(jīn)額合計(₩>jì)約776萬元）。管理(lǐ)人(rén)采用(↓☆yòng)公開(kāi)遴選的(de)方★✘★式，引入投資人(rén)向鐵(tiě)觀音(yīn)集團增資2.2Ω≠→∞億元，持有(yǒu)鐵(tiě)觀音(yīn)集團股權76.€φ★¥2%，原股東(dōng)的(de)股權稀釋為(wèi)23.8%；鐵(€"tiě)觀音(yīn)集團普通(tōng)債權清償率7.54%（其中10萬π✔←≠元以下(xià)部分(fēn)清償率30%），比©™÷ 清算(suàn)條件(jiàn)下(xià∑☆)的(de)清償率提高(gāo)三倍；安σ溪茶廠(chǎng)普通(tōng)債權清償率16%（其中10萬元以下(λ→xià)部分(fēn)清償率40%），兩案λ∞™♦重整計(jì)劃草(cǎo)案均獲得(de)高(gāo)票←♥★(piào)通(tōng)過。2016月(yuè)1<$1月(yuè)3日(rì)，泉州中院裁定批準重<₹≠整計(jì)劃，終止重整程序。2017年(↓ nián)8月(yuè)31日(rì)重組方投資全←☆≤部到(dào)位，2017年(nián)10月(§•σyuè)31日(rì)，泉州中院裁定确認兩案的(de)重整計(jì↕α®↑)劃執行(xíng)完畢。
（三）典型意義
本案是(shì)通(tōng)過破産重整 φ制(zhì)度促進傳統農(nóng)業('£σ✘yè)企業(yè)轉型升級的(de)典型案例。安溪茶δ∞廠(chǎng)、鐵(tiě)觀音(yīn)集團等↕✘企業(yè)共同形成了(le)茶葉種植、生(shēng)産、δ$研發、銷售的(de)産、供、銷一(yī)體(t ↑≠δǐ)化(huà)涉農(nóng)企業(yè)。重整成Ω©功使“安溪鐵(tiě)觀音(yīn)集團”這(zhè)一(yī)著<<§名商号得(de)以保留，帶動茶農(nóng)、茶配Ω§₩↕套生(shēng)産商、茶葉營銷加盟商相(xiàng)關産業(yè)發展"₹¶；且投資方“互聯網+”思維模式、合夥制(zhì)商業(₽γ÷yè)模式、“制(zhì)茶大(dà)師(shī)工(gōng✔>☆)作(zuò)室”等創新模式的(de)引入，對(duì)傳統農(nóng∏→)業(yè)企業(yè)從(cóng)營銷模式、産品定位、×ש科(kē)研創新等方面進行(xíng)升級轉型，同時(shí)化(h&₽uà)解了(le)金(jīn)融債權約5.8億♣¥↑£元，有(yǒu)效防控金(jīn)融風(fēng)€險。此外(wài)，本案中，經審計(jì)機(jī)構Ω®↑©和(hé)管理(lǐ)人(rén)調查，兩家(♦ jiā)企業(yè)在主要(yào)财産、交易渠道(dào≤★)、賬冊等方面不(bù)存在高(gāo)度 ♥↑混同情形，故未采用(yòng)實質性合并重整的(de)方式，而是≥&(shì)采取分(fēn)中有(yǒu)合、合中有(yǒu)分←& ↕(fēn)的(de)審理(lǐ)模式對(duì)于安溪茶廠(chǎ♥ βng)和(hé)鐵(tiě)觀音(yīn)集團兩個(gè)關聯企業(yσ&∑è)進行(xíng)重整。基于兩家(jiā)企業(yèλ♣)母子(zǐ)公司的(de)關系，招募同一(yī)個(gè)投資人(±×∑rén)作(zuò)為(wèi)重整案件(jiàn)的(de)重組方，最大(d•→à)限度整合兩家(jiā)企業(yè)的(de)資源，提高(gāo Ω)重整的(de)價值，實現(xiàn)債務人(rén)和(hé≈•★)債權人(rén)利益最大(dà)化(huà)。
案例9
中順汽車(chē)控股有(yǒu)限公司破産重整案
（一(yī)）基本案情
中順汽車(chē)控股有(yǒu)限公司（以下>(xià)簡稱中順汽車(chē)）成立于2002年(n'φδián)，主要(yào)業(yè)務為(€•∑↕wèi)輕型客車(chē)的(de)制(zhì)造、銷售。受2008≤£∑年(nián)全球金(jīn)融危機(jī)和(hé)市(shì)場(chǎn☆λ♣g)競争加劇(jù)等因素影(yǐng)響，企業(yè)陷入÷♦ 困境。2009年(nián)開(kāi)始停産±§，訴訟集中爆發，職工(gōng)大(dà)規模上(☆↕shàng)訪。至2017年(nián)1月(y₽₽≠uè)，累計(jì)負債27億元，其中拖欠職工(gōng)工(gōng)≤$→ 資、社保1440人(rén)，普通(tōng)債權人(rén)™₽130餘家(jiā)，相(xiàng)關執行(xíng)案件(jià±×n)130餘件(jiàn)，嚴重資不(bù)抵債。2017年(niΩ≥✔↓án)1月(yuè)13日(rì)，遼甯省沈陽市(shì)中級人(rén)民$±(mín)法院(以下(xià)簡稱沈陽中院)根據債權人(rén)申請($π¶∏qǐng)，裁定受理(lǐ)中順汽車(c©±hē)破産重整案件(jiàn)。
（二）審理(lǐ)情況
法院裁定受理(lǐ)後，基于該企業(yè)停 ★'産時(shí)間(jiān)長(chán∞✔↔g)、社會(huì)穩定壓力突出、協調審批事(shì)項複雜(zá)→∞♠☆等現(xiàn)實情況，法院通(tōngλ)過“沈陽工(gōng)業(yè)企業(yè)依法破産（重整）工(gō♣$ng)作(zuò)小(xiǎo)組”會(huì)商α¶♦後決定指定清算(suàn)組擔任管理(lǐ)人(r∞×$♣én)。在重整工(gōng)作(zuò)中，法院牽頭抓總，主導¶ε∞®重整程序推進；清算(suàn)組除管理(lǐ)人(rén)基本職♠≥>責外(wài)，側重解決職工(gōng)安"σ置、維護穩定，協調、審批，産業(yè)政策把握等事(shì)務。
針對(duì)企業(yè)的(de)困境成因，在重整計←§♠(jì)劃草(cǎo)案制(zhì)定中，一(yī)方面立足于化(hu¶φ←≤à)解債務問(wèn)題，保證公平清償；另一(yī♥"©)方面著(zhe)眼于促進企業(yè)提質增效，增強盈利能(né÷β™≥ng)力。在重整投資人(rén)引入過程中，采用±₩₹γ(yòng)市(shì)場(chǎng)化(huà)招募方式，将引©©•入新能(néng)源産業(yè)作(zuò)為(wèi®Ω•)目标，指導管理(lǐ)人(rén)利用§&☆♣(yòng)全國(guó)企業(yè)破産重整案件(jiàn)'♥≠信息網發布招募公告，将符合國(guó)家(jiā)政策支持導向并具有(yǒu ∏©)技(jì)術(shù)創新能(néng)力作(zuò)為(wèi)核 ☆α≥心要(yào)件(jiàn)，通(tōng)過嚴格的(≈ de)招募遴選程序，從(cóng)報(bào)名的(de)主'®∞體(tǐ)中擇優選定威馬汽車(chē)制(zhì)造溫州有(yǒu)限公司及其×♣子(zǐ)公司沈陽思博智能(néng)汽車(chē)技(jì)術™→(shù)有(yǒu)限公司作(zuò)為€₩(wèi)重整投資人(rén)。威馬汽車(chē) ✔≈©作(zuò)為(wèi)緻力于新能(néng)源汽車(chē)研✘♠÷發、生(shēng)産的(de)企業(yè)，給中順汽車(™≈αchē)注入活力，構建綠(lǜ)色出行(xíng)，智慧$♥出行(xíng)，實現(xiàn)了(le)中順汽車(cα♦hē)由傳統汽車(chē)制(zhì)造企業(yè)向新能(néng)源汽車↑€☆(chē)産業(yè)基地(dì)的(de)轉型升級。2017年(niá ♥εn)6月(yuè)30日(rì)，債權人(rén)會(huì)議(yì↑☆)各組均表決通(tōng)過重整計(jì)劃草(cǎo)案。2017年(niá'"$n)7月(yuè)6日(rì)，沈陽中院裁定批準重整計(jì)劃。2018年( ×→nián)1月(yuè)，中順汽車(chē)管理(lǐ)人(rén)提交重整☆γ£♥計(jì)劃執行(xíng)完畢報(bào)告。
（三）典型意義
中順汽車(chē)重整案是(shì)充分(∑∏♣fēn)發揮政府與法院協調機(jī)制(zh®π×ì)的(de)優勢，以常态化(huà)工(gōng)作↕π€(zuò)平台有(yǒu)針對(duì)性指導個(gè)案×₹&，同步化(huà)解困境企業(yè)債務和(hé)經營問(wèn)題，"<₽©促進實體(tǐ)經濟轉型升級、實現(xiàn)振興的(de)典型案例。中順汽Ω&<δ車(chē)案件(jiàn)審理(lǐ)中，充分(fēn)利用(yòng£₩)“沈陽工(gōng)業(yè)企業(yè)依法破産（重整）® 工(gōng)作(zuò)小(xiǎo)組”平台優勢，判斷企業(yè)✘ 的(de)救治價值和(hé)可(kě)能₽★↑(néng)性，把握重整産業(yè)發展方向，搭建 σφ引資平台，促進項目落地(dì)，并在重整計(jì)劃執行(xβ✔ ✔íng)階段，督促、協調有(yǒu)關部門(mén)快(€♥Ωkuài)速完成變更、審批事(shì)項，在法院依法完成程序推進工(g☆☆₩¥ōng)作(zuò)的(de)基礎上(shàn∑♣♣™g)，共同實現(xiàn)成功重整，助力老(l ≤ǎo)工(gōng)業(yè)基地(dì)産業(yè)結構調整。
案例10
桂林(lín)廣維文(wén)華旅遊文(wén)化(huà)産業(yè↑ )有(yǒu)限公司破産重整案
（一(yī)）基本案情
桂林(lín)廣維文(wén)華旅遊文(wén)化(huà) &産業(yè)有(yǒu)限公司（以下(xià)簡稱廣$ε★₹維公司）擁有(yǒu)全球第一(yī)部山(shā≠♦ ☆n)水(shuǐ)實景演出、廣西(xī)旅遊活名片、陽朔✔∑旅遊晴雨(yǔ)表的(de)《印象•劉三姐(jiě)》劇(jù)目。該公σ♠¥司為(wèi)股東(dōng)及其關聯控制(zhì)人(r∑✔én)代償或擔保債務涉及總額超過15億元，導緻不₹>$(bù)能(néng)清償到(dào)期債務且 ≠資不(bù)抵債，據此提出破産重整申請(qǐng)。
（二）審理(lǐ)情況
2017年(nián)8月(yuè)15日(πεrì)，廣西(xī)壯族自(zì)治區(qū)高(gāo)♣®級人(rén)民(mín)法院（以下(xià)簡稱廣西(xī)高(gāo♠↓)院）裁定受理(lǐ)本案并指定管理(lǐ)人(ré↕₽"♥n)。管理(lǐ)人(rén)采取邀請(qǐng)招 >标方式并經公開(kāi)開(kāi)标，從(c₹×↔"óng)交納投标保證金(jīn)、具體(tǐ)重整方案的(de)細化(h✘≠uà)可(kě)行(xíng)性情況确定北(bě∏β>i)京天創文(wén)投演藝有(yǒu)限公司（以下(x≤♥ià)簡稱“文(wén)投公司”）以7.5億元出資額成為(wèi)重♠→整投資方。2017年(nián)11月(yuè)8日(rì)，第一(≤≈α™yī)次債權人(rén)會(huì)議(yì)召開(kāi)₽& ，重整計(jì)劃草(cǎo)案确定相(xiàng)關債權數(s™∏hù)額并将出資人(rén)權益調整為(wèi)零<₩,明(míng)确文(wén)投公司義務。享有(yǒu±♠ )擔保權的(de)債權組，代表債權金(jīn)額275,892,800.36元→↔π，表決通(tōng)過該草(cǎo)案；普通(tōφ ©ng)債權組過半數(shù)同意，代表債權金(jīn)額761,1¶∑®™28,974.33元，占該組債權總額的(de)77.3π¥0%，超過三分(fēn)之二以上(shàng)；出資人♥€(rén)組表決未通(tōng)過該草(cǎo)案。2017年(ni★βán)12月(yuè)4日(rì)，廣西(xī)高(gāo)院裁定批準重§λ整計(jì)劃草(cǎo)案，終止重整程序。201$≤φ8年(nián)1月(yuè)份，文(wén)投公司出資資金(j∑£īn)到(dào)位；1月(yuè)26日(rì)，廣西÷✔™≠(xī)高(gāo)院裁定确認柳州銀(yín)行(xíng)股份有(yǒu)♥±限公司等15位債權人(rén)債權共計(jì)1,469,526σΩ₽,673.18元，其受償金(jīn)額分(fēn)∏¥β<配共計(jì)589,207,646.36元；2月(yuè)中旬₹☆✔<，文(wén)投公司完成股權過戶。
（三）典型意義
本案系全國(guó)首個(gè)直接由高(gāo)級法院↓λ>受理(lǐ)的(de)破産重整案件(jiàn)。由于考慮到(dàoΩΩ©±)公司經營項目為(wèi)國(guó)際知(zhī)名大(dà)型實景《→α↓印象•劉三姐(jiě)》劇(jù)目，對(du↔★ ì)廣西(xī)旅遊業(yè)、地(dì)方經濟影(yǐng)響較大(dà)πφ，且公司所有(yǒu)資産被國(guó)內(nèi)<©♠、區(qū)內(nèi)數(shù)十家(jiā)法院查封↓₽、涉及職工(gōng)人(rén)數(shπλ•₽ù)衆多(duō)且成分(fēn)複雜(zá)等情況，廣≈☆西(xī)高(gāo)院依據我國(guó)《企業(yè)破産法》第四條、《民< β(mín)事(shì)訴訟法》第三十八條第一(yī)款之規定，将本案¥✔₩作(zuò)為(wèi)全區(qū)重大(dà)有(yǒu)影(Ω♠αyǐng)響案件(jiàn)裁定立案受理(lǐ)。為(wèi)确保《印象•劉ε★φ♥三姐(jiě)》劇(jù)目演出不(bù)受破産重整影(yǐng) ↓↕₹響，本案實行(xíng)演出相(xiàng)關業(yè)務自(zì≈λπ)行(xíng)經營、管理(lǐ)人(rén)監督、法院總協調♠φγπ的(de)模式，确保重整期間(jiān)公司正常經營，Ω©各項收入不(bù)減反增。該案曆經3個(gè)月εβ(yuè)21天順利終結并進入重整計(jì)' ÷↔劃執行(xíng)階段，廣維公司擺脫債務困境重♠ ←煥活力，确保800多(duō)名演職人(rén)員(yuán)就(jiù>£β)業(yè)機(jī)會(huì)也(yě)解決關聯公司548名職工(g→φεōng)安置問(wèn)題，相(xiàng)關産業(yè)通(tōng)過《印Ω•象•劉三姐(jiě)》項目實現(xiàn)升級α♦✔改造，推動了(le)地(dì)方經濟發展。
編輯：張瑾
